明朝末年，中原与晋国交界处战火纷飞，姬无双教（）猖獗。朝廷与武林联手抗敌。吴唐门第一弟子卓一航（张国荣饰），自幼桀骜不驯，但天资聪颖，深得掌门紫阳器重。卓一航在童年经历了许多冒险，遇到了当时还只是武官的吴三桂（高雄饰）和神秘的狼女（林青霞饰）。成年后的卓一航为人正直，但浪子回头本性不改，拒绝被伦理道德束缚。然而，他多次被指责勇敢和侠义。师兄师姐（蓝洁瑛饰）爱上了他，但卓一航不为所动。当我再次遇到狼姑娘时，卓一航爱上了他，狼姑娘也爱上了他。然后善与恶相左，恋人面临各种困难和障碍，他们总是以沮丧的心情结束...