曾经引起江湖无数纷争的屠龙道，最终被明教创始人张无忌(东圣仪饰)接手，九阴九阳两秘分别交给周芷若和张无忌。不久朱元璋登基为帝，宋青书(万梓良饰)以高超的武功和易让的技巧入宫为僧，试图在武林中寻得几宝。宋青书设计杀害周芷若，获得九阴真经。张无忌回访蒙古第一任国主铁真将军(狄龙饰演)时，遇到宋青书，命人攻打蒙古边民陷害明教。张无忌为了救蒙古公主(钟楚红饰演)，不得不隐藏自己的身份，他们三人在混乱中掉进了天山的秘密洞穴。宋青书先后练就了倚天屠龙记和九阴九阳屠龙记，功力大增。张无忌和铁震撤退后，在秘洞中学会了天竺九式，他们带领宋青书在天山一决雌雄...这部电影是根据金庸的小说《屠龙记》改编的。