该片由何执导，倪匡编剧。故事描述雍正决心杀光所有反清人士，御前侍卫辛康(谷峰饰)将西域兵器断头台献给皇帝，隋勇秘密命令他组织断头台特务机关。成员包括马腾(陈观泰)、许双坤(韦弘)、谢天福(王禹)等12人。连续几次暗杀后，谢发现受害者都是无辜的义士，他对此大有怨言。原来是他和雍送给他的宫女宛竹()被送上断头台杀死了。从此，马不甘心做杀人工具，晚上偷偷溜出了北京。摩尼上山务农谋生后，娶了一个村姑()为妻，但永并没有放松追求...